Howard Schultz Business Leadership #6: Tìm Đúng Nhà Đầu Tư

Find the Right Investors

Việc huy động vốn luôn khó khăn.

Đối với các doanh nghiệp khởi nghiệp ngày nay, có rất nhiều cơ hội và ý tưởng, đồng thời cũng có rất nhiều nguồn vốn trên thị trường.

Không có một công thức duy nhất nào cho việc gọi vốn.

Đây là điều mà bản thân bạn phải cảm thấy thoải mái và phù hợp.

Nếu bạn huy động vốn từ bên ngoài — dù là từ một nhà đầu tư cá nhân hay một quỹ đầu tư mạo hiểm — những giá trị mà bạn trân trọng phải được áp dụng vào việc lựa chọn người mà bạn nhận tiền.

Khi bạn thuyết phục ai đó trở thành nhà đầu tư của công ty, bạn cần tìm hiểu lịch sử của họ.

Bạn đã thẩm định các công ty trong lĩnh vực của mình như thế nào, thì cũng hãy thẩm định những người mà bạn đang nói chuyện để xin vốn theo cách tương tự.

Hãy tìm hiểu:

• Họ từng đầu tư vào những doanh nhân nào;
• Cách thức đầu tư của họ ra sao;
• Họ đã hành xử thế nào với các công ty được đầu tư;
• Họ có chia sẻ những giá trị của bạn không;
• Họ có cùng cách nhìn dài hạn với bạn không;
• Bạn có thể dựa vào họ khi mọi việc trở nên khó khăn không.

Một khi họ rót tiền vào công ty, họ đã trở thành một phần của công ty.

Họ sẽ có vai trò nhất định và bạn sẽ phải làm việc với họ.

Bạn cần biết quỹ đầu tư đó, cũng như người đại diện cho quỹ, đã từng hành xử như thế nào trong phòng họp hội đồng quản trị hoặc khi làm việc với ban điều hành.

Lịch sử của họ ra sao?

Ngay cả khi đã gần đạt được thỏa thuận và người đó sắp trở thành nhà đầu tư, tôi vẫn sẽ đưa ra một tình huống giả định.

Tôi sẽ ngồi xuống với nhà đầu tư và nói:

“Một trong những điều tôi quan tâm là chúng ta sẽ hợp tác với nhau như thế nào khi mọi việc không diễn ra đúng kế hoạch.”

“Vì vậy, hãy giả định một tình huống. Chẳng hạn, có điều gì đó bất ổn xảy ra. Chúng ta không đạt được các chỉ tiêu, đánh giá sai thị trường hoặc gặp một vấn đề nghiêm trọng nào đó.”

“Tôi có thể dựa vào anh/chị như thế nào trong giai đoạn đầy áp lực đó?”

“Anh/chị có thể cho tôi biết một ví dụ cụ thể về cách mình đã xử lý tình huống tương tự với các khoản đầu tư hoặc công ty khác không?”

Sau đó, hãy yêu cầu nhà đầu tư cung cấp những người tham chiếu cụ thể.

Bạn nên nói chuyện trực tiếp với các doanh nhân mà họ từng đầu tư.

Trước khi ký bất kỳ văn bản nào với một nhà đầu tư, tôi sẽ thẩm định họ kỹ lưỡng chẳng kém mức độ mà họ thẩm định tôi.

Sự nhiệt tình đôi khi khiến chúng ta tự cho phép mình tin rằng mình hiểu biết nhiều hơn nhà đầu tư.

Nó cũng có thể khiến chúng ta phóng đại cơ hội, hoặc vì cảm giác bất an của chính mình mà trở nên quá phấn khích và quá tự tin.

Tôi nghĩ bạn cần cân bằng điều đó.

Phần lớn nhà đầu tư sẽ tôn trọng một thái độ hoài nghi lành mạnh và sự hiểu biết thực tế về mức độ khó khăn của công việc.

Bạn có thể trình bày như sau:

“Tôi có mặt ở đây hôm nay vì chúng tôi tin rằng mình đã xác định được một cơ hội rất lớn.”

“Tôi đã dành hai năm qua để nghiên cứu lĩnh vực này, cơ hội thị trường và các đối thủ cạnh tranh.”

“Nhưng tôi cũng hiểu rằng, giống như mọi công ty khởi nghiệp, việc tìm ra cách thành công sẽ rất khó khăn.”

“Chúng tôi chưa từng làm điều này trước đây.”

“Tuy vậy, tôi đã xây dựng một đội ngũ gồm những người có cùng tư duy, chia sẻ các giá trị với tôi và có cùng tinh thần doanh nhân — những người muốn tạo ra lịch sử, đi trên con đường ít người đi và làm một điều chưa từng được thực hiện.”

“Tôi muốn anh/chị tham gia cùng chúng tôi.”

“Tôi cũng muốn anh/chị biết rằng tôi đã tìm hiểu kỹ về anh/chị. Tôi biết anh/chị chia sẻ những giá trị của chúng tôi.”

“Tôi đã nói chuyện với những doanh nhân mà anh/chị từng đầu tư, và tôi tin rằng với anh/chị đồng hành, công ty sẽ tốt hơn, còn tôi sẽ trở thành một doanh nhân tốt hơn.”

Về việc nhượng lại cổ phần

Về việc nên nhượng lại bao nhiêu cổ phần, câu trả lời rất đơn giản:

Càng ít càng tốt.

Nhưng ngay từ đầu, tôi đã có niềm tin mạnh mẽ rằng mình sẽ không vay nợ.

Tôi muốn huy động vốn bằng cách bán cổ phần.

Tôi cũng luôn tin rằng bạn nên huy động nhiều vốn hơn mức mình nghĩ là cần thiết.

Trong giai đoạn đầu, tôi sẽ không quá mặc cả về mức định giá.

Tôi hiểu rằng việc một doanh nhân phải nhượng lại cổ phần luôn rất khó khăn.

Tôi hiểu điều đó rõ hơn ai hết, bởi vì trong những ngày đầu, chúng tôi đã huy động rất nhiều vốn và sự pha loãng cổ phần diễn ra rất nhanh.

Nhưng bạn phải tự hỏi:

“Mình thực sự đang cố gắng làm điều gì?”

Nếu bạn muốn xây dựng một doanh nghiệp lớn và trường tồn, đồng thời cổ phần là cách để tài trợ cho doanh nghiệp, thì việc bạn đang sở hữu 100% ý tưởng ban đầu chắc chắn sẽ bị pha loãng đáng kể về sau.

Phần lớn doanh nhân lo lắng về quyền kiểm soát và muốn giữ 51% cổ phần để duy trì quyền kiểm soát.

Nhưng vấn đề cốt lõi là năng lực thực hiện.

Nếu bạn tạo ra kết quả, bạn có thể chỉ sở hữu 10% công ty mà vẫn giữ được quyền kiểm soát.

Nếu bạn là người có ý tưởng, đang thực thi chiến lược và là người lãnh đạo phù hợp, bạn sẽ duy trì được quyền kiểm soát công ty.

Trách nhiệm khi nhận vốn

Khi nhận tiền từ một cá nhân hoặc một nhà đầu tư tổ chức, bạn đang gánh trên vai một trách nhiệm rất lớn.

Bạn đã bước qua một ngưỡng mà từ đó trách nhiệm của mình trở nên lớn hơn chính bản thân mình.

Mọi người trong công ty, đặc biệt là đội ngũ lãnh đạo cấp cao, cần hiểu rằng cả tập thể có trách nhiệm ủy thác:

• Phải đạt được các chỉ tiêu đã cam kết;
• Phải tạo ra mức lợi nhuận mà công ty đã hứa với nhà đầu tư;
• Phải quản lý nguồn vốn một cách có trách nhiệm.

Trách nhiệm đó là hoàn toàn thực tế.

Tôi cũng tin — đây là quan điểm cá nhân của tôi — rằng trong suốt 40 năm tại Starbucks, từ những ngày đầu cho đến hiện tại, tất cả chúng tôi đều nhiệt huyết với công việc và cơ hội của mình.

Nếu không, chúng tôi đã không dám nhảy xuống phần sâu nhất của hồ bơi.

Nhưng tôi nghĩ bạn sẽ có lợi nếu áp dụng nguyên tắc:

Cam kết thận trọng, sau đó vượt kỳ vọng.

Không có gì tốt hơn việc đạt kết quả cao hơn dự báo.

Và cũng không có gì tệ hơn việc phải nói với nhà đầu tư:

“Chúng tôi đã hoạt động kém hơn dự kiến và cần thêm tiền.”

Trong giai đoạn đầu hình thành mối quan hệ với nhà đầu tư, nếu bạn vượt qua các chỉ tiêu ngay trong quý đầu tiên hoặc năm đầu tiên, bạn sẽ trở thành một trường hợp đặc biệt.

Bạn trở thành một trong những người chiến thắng.

Bạn trở thành người được đánh giá rất cao.

Vì vậy:

Hãy cam kết dưới mức có thể đạt được và cố gắng thực hiện vượt mức cam kết.

Tôi đã tham dự nhiều buổi thuyết trình của các doanh nhân muốn chúng tôi trở thành nhà đầu tư.

Tôi giả định rằng ai cũng đã chuẩn bị một kế hoạch kinh doanh có tính khả thi về mặt kinh tế.

Nếu kế hoạch đó không hợp lý, sẽ không có cơ hội tạo ra lợi nhuận từ khoản đầu tư.

Vì vậy, tôi thường để người khác xem xét các con số.

Tôi không dành phần lớn thời gian của mình cho việc đó.

Điều tôi muốn tìm hiểu là phẩm chất và tính cách của người sáng lập.

Tôi muốn biết lịch sử của họ, đặc biệt là lịch sử cá nhân:

“Bạn lớn lên ở đâu?”

“Gia đình và trải nghiệm của bạn như thế nào?”

Tôi nghĩ điều rất quan trọng là doanh nhân phải giúp nhà đầu tư hiểu:

“Tôi là ai” trước khi bắt đầu nói về công ty, sản phẩm hay cơ hội có một không hai mà họ đang chào mời.

Tôi muốn biết bạn là ai.

Vì sao bạn làm điều này?

Bạn đang phải hy sinh điều gì?

Vì sao bạn tin vào cơ hội này?

Và vì sao bạn cho rằng tôi nên đầu tư vào nó?

Do đó, cuộc trò chuyện cần có yếu tố rất cá nhân.

Tính cá nhân đó cũng phải gắn liền với trách nhiệm mà bạn đang đảm nhận khi xin tiền của người khác.

Bạn cần thể hiện rằng mình hiểu rõ trách nhiệm khi có người đầu tư vào công ty.

Bạn có thể nói:

“Tôi hiểu trách nhiệm của mình khi nhận khoản đầu tư này.”

“Tôi có thể cam kết với niềm tin tuyệt đối rằng tôi sẽ làm mọi việc trong khả năng của mình để đưa doanh nghiệp đến thành công, để anh/chị nhận được mức lợi nhuận xứng đáng.”